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天津地铁11号线一期工程PPP项目

发布时间:2021-03-19 浏览次数:123

完成单位:上海济邦投资咨询有限公司

*本项目获得2020年度全国优秀工程咨询成果二等奖


一、项目简介

天津地铁11号线一期工程PPP项目(以下简称“本项目”),位于现状主要客流走廊,线路跨南开区、河西区、东丽区、河东区四区,线路串联了复康路、八里台、儿童医院、友谊路、文化中心、新八大里地块、陈塘科技服务区、天钢柳林、新立示范镇、东丽开发区等客流集散点。线路全长22.6km,共设21座车站,均为地下站,在东丽区设置七经路定修段一座,两座主变电所。工程投资概算2560223.6万元,其中工程费1423740.7万元,其他费777283.5万元,预备费110051.2万元,专项费249148.2万元。本项目在天津市轨道交通线网规划中定位为中心城区东西向辅助线,是实现城市区域间连通,促进城市空间结构布局发展,落实中心城区规划的重要要求,项目的实施对中心城区发展规划的实现有非常重大的意义。

本项目采用政府和社会资本合作模式运作,以期改进预算管理、优化资源配置、控制节约成本、提高公共产品质量和公共服务水平。其中,PPP项目公司投资约187.62亿元,含工程建设费用、部分工程建设其他费用和专项费用;剩余部分约63.79亿元由政府投入并负责征地拆迁等前期工作。项目实施机构为天津市住房和城乡建设委员会、天津市交通运输委员会,项目政府方出资代表为天津市轨道交通集团有限公司,项目合作期26年(建设期4年,运营期22年),天津市人民政府授予项目公司地铁11号线一期工程PPP项目经营权,由项目公司负责地铁11号线一期工程的设计优化、融资、投资、建设、运营维护、更新改造和追加投资职责。项目公司通过“客运服务收入+非客运业务服务净收益+政府可行性缺口补助”回收合理投资运营回报。待合作期满后,项目公司将项目资产及相关权利等无偿移交给实施机构或政府指定机构。


二、咨询服务内容

2018年4月,上海济邦咨询有限公司(以下简称“济邦咨询”)通过公开招投标,成功中标本项目的PPP咨询顾问,与委托方(天津轨道交通集团有限公司)签署咨询服务合同后开展工作。

咨询服务内容包括从项目识别、准备到项目具体实施直至项目公司成立的全过程咨询服务,包括但不限于编制物有所值评价和财政承受能力论证报告、实施方案,编制PPP全套招标文件、组织PPP招标采购,编制PPP合同体系文件、协助组建项目公司等。

三、工作主要创新和突出特点
(一)投融资结构

本项目前期筹备过程中,国办发〔2018〕52号出台,规定了“除城市轨道交通建设规划中明确采用特许经营模式的项目外,项目总投资中财政资金投入不得低于40%,严禁以各类债务资金作为项目资本金”,在此严格政策限制下,创新采用AB拆包(政府投入部分/PPP项目公司投资部分)模式,并探索了专项债和PPP模式的创新结合,最终满足了政府财政资金投入达到总投资的40%的要求。本项目采取的创新性投资模式,是52号文后国内第一个按新文件要求应对设计交易结构的项目。
(二)绩效考核机制

(1)建设期绩效考核指标

纵观以往的轨道交通PPP项目,建设期绩效考核多直接引入竣工验收标准,缺乏全面系统的考核指标。本项目建设期绩效考核指标设置了期初、期末和过程考核的完善指标体系,并首创轨道交通建设监管办法,作为未来实施机构进行建设监管的重要依据。

(2)运营期绩效考核指标

运营期绩效考核指标体系主要分为客运服务运营绩效、公共安全、社会公益责任承担三大类。其中,客运服务运营绩效考核为运营考核的重点,结合《城市轨道交通服务质量评价管理办法》(交运规〔2019〕3号)和《城市轨道交通服务质量评价规范》(交办运〔2019〕43号)要求,统筹考虑考核指标和考核周期等内容进行指标设置,具备较高操作性。

(3)付费挂钩机制

财金〔2019〕10号要求规范的PPP项目应当建立完全与项目产出绩效相挂钩的付费机制,不得通过降低考核标准等方式,提前锁定、固化政府支出责任。从推动项目落地与实现融资的角度设计“完全关联的考核机制”,将当年实际核算的可行性缺口补助拆分为对项目建设成本的补助和对项目运营成本的补助,对项目建设成本的补助部分参与建设期绩效考核,项目运营成本的补助部分参与运营期绩效考核。
(三)股权转让机制

本项目在PPP项目普遍采用的“股权转让锁定期+受让方资质要求”的基础上,创新设置了“提前转让股权违约处罚”机制,限制股权受让方分红比例的同时,要求施工方股东提交施工方履约保函,避免施工方获取足够的施工利润后即退出的情况出现。
(四)调价机制

本项目采用了多种调价机制结合,如投资差异额调整机制、贷款利率调整机制、车公里服务费调价机制、车公里服务费可变成本单价调整机制等,合理分担了项目风险。
(五)夯实运营成本、更新改造投资

本项目财务测算充分考虑52号文的政策要求,建立了较为完备的轨道交通类PPP财务测算模型,对规定交通运营成本各项指标进行拆分,明确运营成本各项成本取值及成本动因。
对更新改造和追加投资的测算方法、是否纳入项目范围展开论证,最终未将追加投资纳入PPP项目范围。根据不同资产的项目特点及更新年限,对更新改造数据不断夯实,以期为后续开展同类项目提供参考。

此外,本项目研究了诸多有效的机制设计,最大限度地促使参与各方形成合作型契约关系,同时注意与相关法律法规和技术规范做好衔接,确保内容全面、结构合理、具有可操作性,进而实现高效的项目治理,保证天津地铁11号线一期工程建设、运营的可持续发展。目前天津地铁11号线一期工程是同期开展的地铁项目中各项进展最快的项目。




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